Возможность получить доходность выше ключевой ставки до сих пор остается в корпоративных облигациях с фиксированным купоном, считают эксперты В условиях высокой ключевой ставки короткие облигации дают хорошую доходность. «Мы ждем, что доходности ОФЗ и корпоративного долга продолжат расти в третьем квартале 2024 года по мере повышения ЦБ ключевой ставки с жестким сигналом», — подытожил эксперт. «РБК Инвестиции» сделали подборку из десяти корпоративных облигаций с доходностью выше 16% годовых. Он также указывает на то, что доходности активов сроком более двух лет сейчас ниже ключевой ставки ЦБ, что свидетельствует о вере профессиональных участников рынка в достижение ЦБ цели по снижению инфляции.
Особенности облигаций с высокой доходностью
Эмиссию ценных графики онлайн курсы валют forex фондовые индексы фьючерсы товары адр бумаг вправе осуществлять практически любые организации, в том числе и акционерные общества. Для эмитента не имеет значения, кому в итоге отдавать деньги, поэтому продавать ценную бумагу можно бесконечное количество раз. Дело в том, что лицо, купившее ценную бумагу и тем самым финансировавшее организацию, может в любой момент перепродать свое право на возмещение долга кому угодно. Облигация простыми словами — это долговая расписка, свидетельствующая о том, что компания заняла у частного лица или другой организации определенную сумму под проценты, с обязательством вернуть ее в обозначенный срок. Начинающие инвесторы чаще всего считают самым подходящим для таких целей инструментом депозит, забывая о существовании облигаций — полноценной альтернативы банковским вкладам. При формировании инвестиционного портфеля эксперты единогласно советуют обращать внимание на управление уровнем риска.
- В качестве бонуса — возможность купить облигации через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и получить дополнительную выгоду при налоговом вычете.
- Помимо перечисленных критериев важно обращать внимание на наличие амортизации — постепенного погашения номинала облигации частями.
- Выручка за 2022 год составила рекордные 7,29 млрд рублей, чистая прибыль превысила 200 млн.
- Высокодоходные облигации «НИКА 1Р01» в данный момент предлагают инвесторам 15% купонного дохода.
- Ведь эти бумаги являются долговым обязательством государства, а если точнее – Минфина.
- Работает в ключевом секторе экономики, имеет кредитный рейтинг на уровне ААА.
Агентство наблюдает Трейд Алл Крипто за эмитентом и при изменении условий инвестирования может пересмотреть кредитный рейтинг как в худшую, так и в лучшую сторону. Последнее анализирует деятельности компании и публикует информацию о присвоенных индексах. Чтобы получить рейтинг, эмитент должен заключить договор с агентством. Кредитный рейтинг представляет собой не абсолютную истину, а всего лишь субъективную оценку аналитиков агентств, сформировавших мнение по собственной методике. По шкалам большой тройки высшая граница инвестиционного рейтинга обозначается «ААА», а низшая – «ВВВ». Кредитный рейтинг является показателем платежеспособности эмитента.
Наиболее громкий дефолт 2024 года допустил государственный холдинг «Росгеология», имевший кредитный рейтинг А-. На 2025 год Министерством финансов, согласно бюджету, запланировано валовое привлечение путем выпуска ОФЗ на уровне ₽4,781 трлн (с учетом погашений на ₽1,416 трлн), чистое — ₽3,365 трлн. Виталий Наумов, стратег «Эйлер аналитические технологии», отдельно выделяет потенциал роста долгового рынка в 2025 году за счет предложения со стороны Минфина.
В какие облигации лучше инвестировать в период высоких ставок
В подобной ситуации ставка находится на пике, и любая её понижательная динамика приведёт к росту котировок облигаций, особенно долгосрочных. По словам эксперта, корпоративные флоатеры также обладают низким процентным риском и позволяют получать премию к ключевой ставке или RUONIA как за счет кредитного риска, так и за счет более низкой ликвидности. Эксперты отмечают, что можно сделать выбор в пользу корпоративных облигаций-флоатеров. Среди конкретных бумаг эксперты выделяют выпуски ОФЗ 29021, ОФЗ и ОФЗ 29024. На фоне роста цен и ожидания рынком ужесточения политики Центробанка происходят распродажи на долговом рынке, подчеркивает аналитик Совкомбанка Арсений Автухов. «Если рынок вдруг не получит однозначных сигналов в пользу сокращения проинфляционных рисков, то с приближением заседания в конце июля цены на долговом рынке могут прочно закрепиться ниже июньских минимумов», — прогнозирует Кравченко.
Это может быть сервис инвестиционной компании «Красный циркуль» , RusBonds, Fin-Plan Radar. Достаточно задать необходимые параметры, и электронный помощник автоматически сформирует набор бумаг. Чтобы собрать портфель облигаций, можно воспользоваться специальными интернет-сервисами.
Если это год, то доходность в приведенном примере составит 11,11% годовых, если 2 года – 5,55%, полгода – 22,22%. Ведь долговые бумаги не страхуются государством, как банковские депозиты (размером до 1,4 млн рублей). Продержав ценные бумаги до момента погашения, инвестор получает уже 10 тыс. Что касается облигаций, то НДФЛ с купонов по ним уплачивается в любом случае, независимо от вложенных сумм и доходности.
Какие облигации купить в 2024 году
При создании инвестиционного портфеля рекомендуется добавлять в него инструменты с диверсификацией по эмитентам, срокам погашения и отраслям. Кредитный рейтинг по этим облигациям колеблется от умеренно до максимально высокого. Лучше отдавать предпочтение квазигосударственным бумагам и выпускам от крупных компаний, работающих в стабильных отраслях экономики. Их можно рассматривать как более рискованную, но высокодоходную альтернативу федеральным бондам.
В условиях высокой ключевой ставки и растущих рисков дефолта особую популярность приобрели выгодные корпоративные облигации с плавающей ставкой. Для инвесторов, ориентированных на сохранение капитала и защиту от инфляции, оптимальным выбором станут государственные облигации федерального займа с наиболее привлекательной доходностью на момент инвестирования. При этом Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании, которое состоится 25 октября 2024 года.
Наиболее подвержены рискам эмитенты рублёвых облигаций, чувствительные к размеру ставок. Лучшие облигации для инвестирования на сегодня выпускают эмитенты в сегменте AAA (AAA-, AAA), наиболее рискованные относятся к BB (BB-, BB, BB+). Поэтому инвесторы предпочитают покупать облигации с небольшим сроком размещения. Активнее стали инвестировать частные лица – только за первое полугодие 2024 года их число выросло более чем на 9%, в облигации они вложили почти 393 млрд руб. Увеличивался план по государственным бумагам – в 2024 году объём составлял 4,068 трлн руб., а в 2025 – уже 4,363 трлн руб.
Флоатеры, или облигации с переменным купоном, уже больше года являются одной из главных инвестиционных идей. Наиболее интересными, по его мнению, выглядят облигации с фиксированным купоном сроком на два-три года. Инвестировать в такие бумаги можно, только понимая все риски, проводя собственную оценку финансовой устойчивости эмитента и диверсифицируя портфель», — резюмирует аналитик. В корпоративном сегменте Головцов выделяет выпуски «Газпромнефти», «Атомэнергопрома» и РЖД, которые на том же горизонте могут дать около 20% доходности. Максимальная доходность по последней сделке — 14,76% по ОФЗ с погашением в марте 2036 года, а минимальная доходность по ОФЗ с погашением в феврале 2027 года — 13,66%. Самые скромные результаты показывают бумаги от одного года до трех лет — 14,03–14,14%.
Часто задаваемые вопросы о выгодных облигациях
На Московской бирже можно купить облигации РЖД, «Газпрома», «Лукойла», Сбербанка и еще многих компаний – как уже хорошо известных, так и совсем новых. Наиболее широким и сложным для выбора является сегмент корпоративных долговых бумаг. Амортизационных платежей по облигации еще не было.
Альтернативой кредитованию в таких ситуациях представляется привлечение средств большого количества вкладчиков путем размещения облигаций на фондовых рынках. В основе сбалансированный риск, прогнозируемая доходность и возможность выбрать стратегию под свой горизонт инвестирования. «В условиях жесткой монетарной политики и спада на рынке жилья я бы не рекомендовал сейчас частным инвесторам облигации девелоперов, финансовых компаний и банков, не относящихся к системно значимым», — предупреждает эксперт. Алексей Третьяков также считает, что все эмитенты с рейтингом АА и выше выглядят устойчиво, а при более низком рейтинге необходим дополнительный кредитный анализ. Если компания из-за выплаты высоких процентов начинает полностью «проедать» прибыль не только текущего, но и прошлых периодов или испытывает сложности с доступом к рефинансированию долга, это может стать плохим сигналом для держателя ее облигаций. Тогда, во время пандемии, ведомство заняло у инвесторов рекордный за всю историю российского рынка государственных облигаций объем — ₽5,3 трлн.
Риски вложений в облигации
Чтобы разобраться, как правильно инвестировать в облигации, надо хорошо изучить суть данного финансового инструмента, который является достаточно рисковым. Рублей дохода следует добавить и купонный доход, который инвестор получает раз в квартал или полгода в виде процентов. Физическое лицо приобрело 10 облигаций, стоимость которых составила 7 тыс. Один из обязательных параметров облигации — срок ее действия.
- «РБК Инвестиции» собрали подборку из десяти корпоративных облигаций с плавающим купоном (ПК).
- Активнее стали инвестировать частные лица – только за первое полугодие 2024 года их число выросло более чем на 9%, в облигации они вложили почти 393 млрд руб.
- Среди тех эмитентов, у которых риски покрываются доходностью выше 17%, ведущий инвестиционный консультант сервиса «Газпромбанк Инвестиции» Александр Працук называет бумаги компаний «Аэрофьюэлз», ЛСР, «Полипласт» и «Сэтл-Групп».
- Возможно ограниченное количество доступных бумаг на вторичном рынке.
- Среди бумаг с постоянным купоном и сроком размещения свыше десяти лет доходность стала максимальной с 2015 года.
- Когда ключевая ставка понижается, то происходит обратный процесс — доходность по облигациям падает, а цены на долговые бумаги растут.
- Федеральные и корпоративные облигации с постоянным купоном сдают позиции – на первый план выходят флоатеры.
Корпоративные облигации
Однако существуют также структурные облигации без защиты капитала, которые могут привести к полной потере инвестиций. Некоторые структурные облигации имеют защиту капитала, что гарантирует возврат всей или части вложенной суммы даже при неблагоприятном развитии событий. Второй вариант считается менее рискованным инструментом, но все же инвестирование в некоторые виды облигаций может привести к потере вложенных средств.
Доход по облигации зависит от ряда факторов. Доходность облигаций складывается из нескольких составляющих. Также облигации отличаются в зависимости от валюты. Всего принято выделять 7 признаков, в соответствии с которыми классифицируются облигации. Для покупки облигаций необходимо иметь брокерский счет, терминал для компьютера или мобильное приложение. Покупка облигаций и размещение средств на банковских вкладах — два инструмента пассивного заработка, имеющие кардинальные различия.
«На коротких сроках размещения средств ставки по вкладам в целом конкурентно соотносятся с облигационным рынком, однако на сроке более года ставки и доходности облигационного рынка выглядят привлекательнее. За счет этого совокупная доходность вложений в 10–15-летние ОФЗ с фиксированным купоном может превысить 25% годовых на двухлетнем горизонте. «Главное преимущество облигаций сейчас — потенциал роста цен при снижении ключевой ставки. Он отмечает, что в ОФЗ получить сейчас доходность выше депозитной маловероятно, тогда как корпорации могут предложить доходность выше 20% годовых, но это будут гораздо более рискованные эмитенты. Чем выше ставка индикативного показателя, тем выше доходность forex4you достоверные отзывы клиентов видео обзор по облигации, и наоборот. По его словам, на текущий момент такие выпуски предлагают премию к ключевой ставке на уровне 1,5–2,0%, в то время как ставки по краткосрочным банковским депозитам находятся на уровне ключевой ставки или ниже ее.