W Europie popyt na złoto był znacząco niższy, osiągając Prognozy cen zlota w przypadku wygranej Bidena lub Trumpa jedynie 11 ton, co stanowi spadek o 65 proc. R/r (osiągając 80 ton), w Indiach zanotowano wzrost o 46 proc. Nadzieje związane z polityką pieniężną amerykańskiego Fedu podsyciły wzrost cen kruszcu. Rynek przewiduje, że jeśli zostanie on prezydentem i zrealizuje te zapowiedzi, wyższe bariery celne przełożą się na wyższe ceny, co z kolei podbije inflację i wydłuży ścieżkę obniżek stóp procentowych. Jego myśl przewodnia była taka, że wygrana Trumpa oznacza wzrost protekcjonizmu, a ten jest proinflacyjny. Na przełomie 2020 a 2023 r., ustabilizuje się w okolicach 2 proc.
Co wygrana Trumpa oznacza dla przyszłości świata?
Według raportu NRF agresywna polityka celna spowoduje najwyższy wzrost cen… Rynkowi analitycy byli zgodni, że najgorszym scenariuszem dla giełd (i nie tylko) jest niewielkie zwycięstwo Kamali Harris w wahających się stanach, które będzie następnie podważane przez Donalda Trumpa. W obu oczekiwane jest zdecydowane zwycięstwo Donalda Trumpa i niespodzianek nie ma – o 1 nad ranem polskiego czasu w Indianie po przeliczeniu 13 proc.
Alexis Garatti, szef działu analiz ekonomicznych Euler Hermes zauważa, że wybory w Stanach Zjednoczonych rozpoczną okres wysokiej niepewności i zmienności rynku do końca roku. Od sierpnia wydawało się, że rynki wyceniają zwycięstwo Trumpa – zwracają eksperci Schroedera. Choć jak na razie USA mogą się pochwalić solidnym tempem wzrostu PKB, to z ich rynku pracy zaczynają napływać złe sygnały. W czwartek wieczorem Komitet Otwartego Rynku Rezerwy Federalnej (FOMC) ma podjąć decyzję w sprawie stóp procentowych. (to dane annualizowane, czyli liczone kw./kw. w tempie rocznym.) Średnio spodziewano się zwyżki o 2,9 proc., po tym jak wzrost w drugim kw. Akcje Trump Media & Technology Group, czyli należącej do Trumpa spółki będącej właścicielem platformy społecznościowej Truth Social, zaczęły sesję od wzrostu o 4,5 proc.
Obawy o wzrost zadłużenia USA
Wszak pod zwycięstwo Trumpa rynki pozycjonują się oddłuższego czasu, a zatem niewykluczona jest realizacja zysków wypracowanych wtym czasie. Dochodzi umocnieniedolara, co może negatywnie odbić się na walutach rynków wschodzących, w tympolskiego złotego. Jak widać wybory prezydenckie w USA stanowią ogromny czynnikniepewności dla rynków finansowych i gospodarki. Harris zapowiedziała wzrost podatków dochodowych od korporacji w przypadku jej wygranej. Wygrana Trumpa powinna przynieść optymizm na lokalnym rynku akcyjnym w USA, ponieważ jest on uważany za prorynkowego kandydata, a z drugiej strony K. Największa niewiadoma dotyczy rynków akcyjnych, gdyż tutaj wpływ wyborów może być uzależniony od lokalizacji geograficznej.
To co stało się w ostatnim miesiącu na kursie złota, kształtem przypomina ostatnią falę euforycznego wzrostu. To automatycznie przekłada się na rynek obligacji, który reaguje spadkiem rentowności (wzrostem kursów). Tuż po weekendzie majowym, Rada Polityki Pieniężnej najpewniej sprawi przykrość p. prof. Joannie Tyrowicz i obniży stopy procentowe. W oddzielnym sondażu przeprowadzonym w Karolinie Północnej, Harris prowadziła zaledwie o 2 punkty procentowe (49 procent do 47 procent), co oznacza, że stan ten nadal jest niepewny.
00 “Trump Trade” na rynkach akcji w USA
(w listopadzie 2023 r. wynosiła 3,7 proc., a szczyt osiągnęła w lipcu na poziomie 4,3 proc.). Stopa bezrobocia pozostała na poziomie 4,1 proc. Wzrost gospodarczy wyniósł wówczas 2,8 proc. Przez ostatni miesiąc zyskały one 94 proc., a od początku roku wzrosły o 83 proc. S&P 500 tracił na jej początku 0,1 proc. Przez ostatnie trzy miesiące wzrósł o nieco ponad 5 proc., ale przez miesiąc (do poniedziałkowego otwarcia) urósł tylko o 0,4 proc., choć w październiku ustanawiał rekordy.
- Analitycy wskazują, że nerwowość widoczna ostatnio na amerykańskim rynku akcji ma związek nie tylko z wyborami prezydenckimi, ale również z tym, która partia będzie kontrolowała Senat oraz Izbę Reprezentantów.
- Nie spodziewam się, żeby poddali się bez walki i dobrze by było, żeby to była walka tylko w sądach… Jeśli sytuacja się uspokoi, to prezydentura Harris pomogłaby w dłuższym okresie sprzyjać rynkowi akcji i obligacji oraz walutom krajów rozwijających się (np. złotemu).
- Płynny produkt inwestycyjny, który zabezpiecza wypłatę środków w tym samym dniu (!), jeśli zlecenie odkupienia będzie złożone do godz.
- Według mnie cena złota i rentowności obligacji rosły zdecydowanie zbyt szybko.
- Wstępne wyniki w Georgii, pierwszym z kluczowych, wahających się stanów, również wskazują na przewagę Donalda Trumpa, ale do tej pory przeliczono tam niespełna 10 proc.
Co historia mówi nam o tym, jak akcje reaguje na wynik wyborów w USA?
Dla dłuższego terminu i przy akceptacji zmienności – różnica pomiędzy lokatą, a zyskiem z funduszu obligacji, nie ma sensu, bo nie uchroni przez inflacją (opłata za zarządzanie). Konrad Łapiński – obligacji nie warto mieć dzisiaj w portfelu. Rynek europejskich obligacji da zarobić na aktywnym handlu (trade).
Prognozy inwestycyjne na 2026 r. Dwie strategie: dla ostrożnych i ryzykantów
Od czasu Jimmy’ego Cartera wygrał tam tylko jeden Demokrata – Barack Obama, i to tylko w wyborach w 2008 r. Karoliny Północnej, gdzie jej wygrana mimo opisywania tego stanu na podstawie sondaży jako wahający się byłaby niespodzianką. W Georgii po przeliczeniu ponad połowy głosów przewaga kandydata Republikanów jest wyraźna. AP ogłasza zwycięstwo Donalda Trumpa w Arkansas, a Kamali Harris – w stanie New Jersey.
- Od czasu Jimmy’ego Cartera wygrał tam tylko jeden Demokrata – Barack Obama, i to tylko w wyborach w 2008 r.
- – Mimo tych znaczących transakcji całkowite zakupy złota spadły do najniższego poziomu od miesięcy – zwraca uwagę Dróżdż.
- W czwartek cena kruszcu ustanowiła rekord na poziomie 2790,10 dolara za uncję.
Kto zyska, a kto straci po wyborach w USA? “Kursy gigantów technologicznych mogą spadać”
Dolar znacząco drożeje, złoty się osłabia, rosną rentowności obligacji i kontrakty na amerykańskie indeksy giełdowe. Kandydat republikanów zdobył 277 głosów elektorskich, czyli siedem ponad wymagane minimum. Donald Trump wygrał wybory prezydenckie w USA. Zdaniem analityków Nucleus Wealth w najbliższym czasie można się spodziewać dużych ruchów w interwałach dziennych, w ramach naturalnych korekt cenowych.
Mimo trudnej sytuacji na rynku, w drugim kwartale 2024 roku Mennica Skarbowa wygenerowała 202,8 mln zł przychodów, czyli o 9,5 proc. Dane te pokazują, że polscy inwestorzy doceniają złoto jako bezpieczną przystań, zwłaszcza w obliczu globalnych wyzwań ekonomicznych i geopolitycznych – dodaje prezes. – Sprzedaż złota w Mennicy Skarbowej z każdym miesiącem przynosi wzrosty. Wzrost cen przyczynił się do zwiększonego popytu na złoto w Polsce, ale również do wzmożonej podaży, szczególnie w momencie, gdy cena kruszcu zbliżyła się do psychologicznej bariery 10 tysięcy zł za uncję – komentuje Jarosław Żołędowski, prezes Mennicy Skarbowej. Byliśmy świadkami wyraźnych wzrostów cen wynikających m.in. – W Polsce, mimo zawirowań na światowych rynkach, obserwujemy stabilny wzrost zainteresowania zakupem złota.
Jednakże dla długoterminowych i pasywnych inwestorów rezultat wyborów prezydenckich w Stanach Zjednoczonych nie powinien mieć większego znaczenia. Krzysztof Kolany, główny analityk Bankier.pl, jest zdania, że dla długoterminowego inwestora wybory w USA się nie liczą. Jesteśmy jednak dopiero na początku nocy wyborczej i nie ma jeszcze żadnych wiarygodnych informacji wskazujących na to, kto może mieć przewagę w wyborach. Na przykład, Geo Group, operator więzień, zyskuje w tym momencie 5 proc. Inwestorzy finansowi grają w tym momencie pod scenariusz zwycięstwa Donalda Trumpa.
Jego zdaniem, w dłuższym okresie dług publiczny będzie prawdziwym zwycięzcą tych wyborów. Ten dodatkowy impuls powinien rosnąć do 2024 r., osiągając odpowiednio co najmniej 1,5 p.p., 2,3 p. p. i 2,2 p. p. wkładu w realnego wzrost w 2022 r., 2023 r. Realnego wzrostu gospodarczego w 2021 roku. Co to będzie oznaczać dla wzrostu w najbliższej perspektywie? Alexis Garatti, zwraca uwagę, że platforma ekonomiczna Joe Bidena ma na celu większą redystrybucję, z prawdopodobnym wzrostem podatków netto o 3,7 biliona dol.
Aczkolwiek ruch cen i rentowności na obligacjach nie jest bardzo duży rano. Jednocześnie rosną rentowności 10-letnich amerykańskich obligacji, ponieważ istnieje podwyższone ryzyko inflacyjne związane z cięciem podatków i wprowadzaniem nowych ceł. Kontrakty na amerykański indeks giełdowy S&P500 rosną o 1,2 proc., Trump jest bowiem uznawany za kandydata korzystnego dla amerykańskich spółek. Te pierwsze ruchy sugerują, że inwestorzy wyceniają zwiększone ryzyko geopolityczne. Nawet model New York Timesa pokazuje, że prawdopodobieństwo wygranej Trumpa sięga 90 proc. Wiele głosów zostało oddanych wcześniej niż we wtorek i one w większym stopniu niż przed czterema laty mogły faworyzować Trumpa, ponieważ on mocno zachęcał wyborców do wcześniejszego głosowania.
Podobnie było w 2016 r., giełdy bukmacherskie przyznały Clintonowi 80 proc. To zmniejsza ryzyko zakwestionowania przez Trumpa wyników wyborów i chaosu, na który giełda, jak i rynki gospodarcze, zareagowałyby bardziej negatywnie, niż np. Zatem przy wzroście indeksu S&P 500 o około 4 proc. Przypadków, czyli 19 z ostatnich 22 wyborów prezydenckich.
Po przeliczeniu trzech czwartych głosów, podczas gdy w poprzednich wyborach w 2016 i 2020 r. (Hillary Clinton na poziomie krajowym miała wtedy o prawie 3 mln głosów więcej, czyli 2,1 pkt proc.). Po czwartej rano Polymarket ocenia prawdopodobieństwo takiego scenariusza już na blisko 90 proc. Z kolei w 2016 roku, jego przewaga sięgnęła 38 punktów procentowych. Donald Trump wygrał wybory prezydenckie w Karolinie Północnej, zdobywając 16 głosów elektorskich – informuje AP w oparciu o dotychczasowe wyniki. Istotny jest też fakt, że dobre wyniki notuje Trump w stanie Michigan – po przeliczeniu połowy głosów prowadzi 52 proc.